uzawa的部落格

每個人都希望透過投資理財，迅速累積財富，但是相對的追求高報酬的同時，就必須承擔高風險。
因此，想要投資致富，第一步就必須從儲蓄開始，先累積人生的「第一桶金」。
然後再以此為基礎，累積未來的退休基金。

王永慶曾說，你賺的一塊錢不是塊錢，你存的一塊錢才是一塊錢。

關於儲蓄，
一般人的作法是：收入-支出=儲蓄。
而專家的建議是：收入-儲蓄=支出。就是「量入為出」。

所以，理財就從儲蓄做起，而最簡單的投資方式，就是定期定額投資基金。
沒錯！就是定期定額，簡單就好，讓你投資以後，晚上睡得著覺的方式就好。

以定期定額投資基金，一方面可以強迫儲蓄，一方面可平均成本，降低風險，
配合經濟景氣的循環，中期(2-3年)累積的結果，應該會有不錯的報酬率。

有人會問，為什麼不是長期投資，而是中期投資？
個人認為定期定額投資基金，配合景氣循環進出場是可以避免「紙上富貴」的遺憾。
就是持有的基金漲上去，沒有獲利了結，又跌下來，空歡喜一場。

有聽過「溜狗理論」嗎？就是一個人帶著一隻狗閒逛，雖然小狗有時候會走的比較遠，
但始終不會離開主人太遠，幾乎都是在主人的行徑範圍附近。
景氣循環的趨勢，就好比是主人的行走路徑，而股價走勢，就是小狗的足跡。
股價雖然會偏離景氣趨勢，或高或低，但始終都在景氣趨勢附近。

通常一個景氣循環大約3年左右，而景氣谷底，往往都是股價的起漲點，
而景氣高峰，大概也是股價的相對高點（詳見附圖）。
因此，「擇時」進場、出場將是定期定額獲利與否的關鍵因素。

舉例來說，你可以選擇一、二檔基金，國內或海外都行，
每個月定期定額扣款5000元，然後稍為關心一下國內外的經濟金融情勢，
天下沒有白吃的午餐，想要賺錢，還是得用功一點啦！
研判一下目前景氣循環位置，等待景氣過熱的時候，通常是大家一窩蜂搶進的時候，
(投資心理法則：人多的地方不要去、擦鞋童理論。)
就把基金全部贖回，轉入定存或相對保守的債券基金，然後耐心等待下一個投資點。

一般來說，以一個景氣循環約30個月來算，相當於一個「跟會」的時間，但是跟會有倒會的風險。
假設每個月扣款10000元(5000*2)，本金就有30萬元囉！
平均報酬率如果好的話，股票基金可能會有20%以上，不好的話應該也比定存2%來得高吧！

那又有人會問，可不可能賠錢？當然可能！選錯基金、贖回時點下跌太快、賺了價差賠了匯差.....等等，
都有可能賠錢，甚至大賠。投資真的沒有穩賺不賠的，觀念對了，賺大陪小，賺多賠少。
不過，如果能夠配合景氣循環投資，至少風險已經降低很多了。

以定期定額方式投資基金，方法雖然簡單，但是「登高必自卑」，
至少可以強迫儲蓄，累積下一筆投資的本金。
因此，投資理財就從簡單的開始做起吧！

至於選擇基金、匯率風險，It's another story，有空在聊。